Taux fixe et taux variable : quelques rappels
Au moment de financer votre projet immobilier auprès de votre banque, vous devrez choisir entre deux types de prêts : le prêt à taux fixe ou le prêt à taux variable.
Un taux d’intérêt fixe reste constant tout au long de la durée de votre prêt immobilier. Cela signifie que votre mensualité reste la même du début à la fin du prêt, quelles que soient les fluctuations des taux d’intérêts sur le marché de l’immobilier. Cette option est la plus sûre car elle offre une visibilité financière sur le long-terme et écarte toute possibilité d’une hausse de vos échéances. Elle limite donc le risque d’endettement.
Un taux d’intérêt variable peut varier au fil du temps en fonction des conditions du marché financier. Généralement, sa valeur se base sur un indice de référence (comme l’Euribor, le taux directeur de la Banque centrale ou encore le taux interbancaire) auquel s’ajoute une marge fixe déterminée par la banque prêteuse (comprise entre 1 et 3 %). Le taux révisable est similaire au taux variable, puisqu’il varie en fonction des taux du marché, sauf que la révision du taux ne se fait qu’une fois par an et s’applique sur les 12 prochains mois.
Le principal avantage du taux variable, c’est que le taux de départ est généralement inférieur à celui d’un taux fixe, pour compenser le risque de hausse dans le futur. Car c’est bien là le principal problème du taux variable : vous êtes soumis aux aléas du marché, ce qui signifie qu’en cas de hausse des taux directeurs (comme c’est le cas actuellement), vos mensualités augmentent et votre crédit immobilier vous coûte plus cher.
En Angleterre, où les prêts à taux variables sont très répandus, la crise de l’immobilier a touché de plein fouet le pays. Depuis décembre 2021, plus de 4,2 millions de foyers ont déjà vu leur taux augmenter, pour une hausse annuelle moyenne de 1500 livres, soit 1750 € (selon The Times). Cela fait craindre une explosion du taux d’endettement des ménages.
Il existe également une alternative moins connue : le prêt à taux mixte. Il combine les modalités d’un contrat à taux fixe et d’un contrat à taux variable. La première période de l’emprunt est un taux fixe, tandis que la seconde est à taux variable. Vous bénéficiez ainsi d’un taux plus avantageux au début de votre prêt, tout en ayant des échéances constantes jusqu’au passage au taux variable.
Enfin, pour bénéficier d’un prêt à taux variable sans prendre de risques inconsidérés, certaines banques proposent le prêt à taux capé. Nous allons en parler en détail dans la prochaine partie.